กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 31 ก.ค.2568

date_range31 ก.ค. 2025

DAY วานนี้ราคาทองคำปรับร่วงลงแต่ระดั $3269 ซึ่งอยู่บริเวณ แนวย่อ 88.6% ของการเคลื่อนที่ขึ้้นก่อนหน้า ซึ่งเป็นจุดขึ้นสุดท้ายสำหรับ Timeframe Day ในขณะที่จุดเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นอยู่ที่ 3247 ราคาทองคำโดนแรงเทขายในช่วงค่ำ หลังจากที่พยายามทรงตัวเพื่อรอข่าว ในช่วงเช้า-บ่ายวานนี้ ปัจจัยจากการแข็งค่าของ USD ทั้งขา่วประกาศ มาจากการแข็งคาของ USD(DXY) ทั้งการประกาศตัวเลข GDP ทีออกมาดีเกินคาด ทรัมป์ประกาศบรรลุข้อตกลงทางการค้าเกาหลีใต้ (1 ใน 10 ประเทศคู่ค้าสำคัญสหรัฐ) และ Fed ยังคงไม่ส่งสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า ส่งผลให้ USD แข็งค่าปิดจบแทง Bullish Marubozo ซึ่งตรงข้ามกับ ทองคำ Bearish Marubozo ที่มีแรงขายซ้ำเติมมากกว่า

ระกาศ GDP ไตรมาส 2 สหรัฐ เติบโตเกินคาด… ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• 30 ก.ค. ประกาศตัวเลข Advance GDP ไตรมาส 2 ขยายตัว 3.0% พลิกกลับจากการหดตัว – 0.5% ในไตรมาศ 1
• นักเศรษฐศาสตร์เตือน การฟื้นตัวครั้งนี้ถูก “เร่งขึ้น” จากการลดลงอย่างมากของการนำเข้า Q1 เพื่อหลีกเลี่ยงภาษี (สร้างสต็อกสินค้าในQ1) ในขณะที่ Q2 ปรับลดคำสั่งนำเข้า (Import Drop) ซึ่งเป็นปัจจัยเพิม GDP +5.0 จุด ในขณะที่การบริโภค ภายในประเทศ ขยายตัวเพียง 1.4% การลงทุนภาคเอกชนในสหรัฐ ลดลง 15.6% ยอดขายภายในประเทศ เติบโตเพียง 1.2% (น้อยที่สุดในรอบ 2.5ปี)

สหรัฐ-เกาหลีเหลือ บรรลุข้อตกลงทางการค้าก่อนเส้นตายวันพรุ่งนี้ …ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ (แต่ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับ เส้นตาย ในวันที่ 1 ส.ค ซึ่งเป็นปัจจัยบวกเดียวกับทองคำ)

• ทรัมป์แถลงเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากเกาหลี 15% เริ่ม 1 ส.ค. (จากเดิม 25%) สำหรับสินค้า รถยนต์,ชิ้นส่วนรถยนต์ สินค้า IT และ เภสัช (ไม่เพิ่มน้ำหนัก) โดยมีเงื่อนไขเพิ่มเติม เกาหลีใต้ ตกลงลงุทน 350 พันล้านดอลลาร์ ในโครงการที่สหรัฐควบคุม ซึ่งทรัมป์จะระบุและเลือกรายการลงทุนภายหลัง พร้อมกันนี้ เกาหลีใต้ ต้องสั่งซื้อพลังงาน เช่น ก๊าซธรรมชาติเหลว LNG มูลค่า พันล้านดอลลาร์ และต้องเปิดการค้าเสรีสหรัฐในเกาหลีใต้ ยกเว้น ข้าวและเนื้อวัว ซึ่งเกาหลีใต้ประสบความสำเร็จในการ “ปกป้องภาคเกษตรเชิงยุทธศาสตร์” สำหรับเกษตรกรในเกาหลี
• ทรัมป์ประกาศข้อตกลงทางการค้า ระหว่าง สหรัฐ- ไทย และ สหรัฐ – กัมพูชา เสร็จสิ้นลงแล้ว ติดตามผลการเจรจา”คืนนี้” นอกจากนี้ยังมีอีกหลายประเทศที่รอผลการเจรจา ซึ่งรวมถึงประเทศที่ทรัมป์ขู่ปรับภาษีนำเข้าสหรัฐ 50% สำหรับประเทศที่ไม่มีการเจรจากับสหรัฐด้วย
• 30 ก.ค. ทรัมป์ประกาศ เก็บภาษีนำเข้าจากอินเดีย 25% เริ่ม 1 ส.ค. และจะมีบทลงโทษเพิ่มเติม สำหรับการที่อินเดียยังคง ซื้ออาวุธและน้ำมันจากรัสเซีย โดยเริ่ม 1 ส.ค. แม้ว่าสหรัฐ-อินเดีย จะมีความสัมพันธ์ในฐานะพันธมิตร แต่ต้องการให้อินเดียลดความสัมพันธทางเศรษฐกิจ กับ รัสเซีย ในช่วงวิกฤตสงครามยูเครน
• 30 ก.ค. ทำเนียบขาวประกาศ เรียกเก็บภาษีนำเข้า 50% สำหรับการนำเข้าผลิตภัณฑ์ทองแดงกึ่งสำเร็จรูป เริ่ม 1 ส.ค.(ไม่มีการเก็บภาษีนำเข้าโลหะทองแดงบริสุทธิ์)
• สหรัฐ – จีน กำหนดเลื่อนเส้นตาย จากวันที่ 12 ส.ค.ออกไปเป็น 90 วัน 12 พ.ย. รอทรัมป์จะเป็นผู้ตัดสินจใจยืนยันครั้งสุดท้าย

FED ตัดสินใจ คงดอกเบี้ย 4.50 วานนี้ ไม่ส่งสัญญาณในการลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า … ปัจจัยบวก USD กดดัน ทองคำ

• FED คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ระหว่าง 4.25–4.50% ในการประชุมวันที่ 30 กรกฎาคม 2025
• เจอโรม พาวเวล์ ประธาน FED ระวังกล่าวอย่างระวัง “ยังไม่มีการตัดสินใจชัดเจน”ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. หรือไม่ …. ปัจจัยบวกต่อ USD ทันที / Fed ขอดูสถานะการเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่ยังไม่นิง จากผลกระทบนโยบายภาษีทรัมป์ก่อน (ติดตามข้อมูล Core PCE , CPI ,ข้อมูลแรงงาน)
• นักลงทุนปรับความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย ในเดือน ก.ย. จาก 65-70% เป็น 50% ลงทันที
• Fed Dot Plot (คาดการณ์อัตราดอกเบี้ย) เดือน มิ.ย. (การประชุมที่ผ่านมายังคงไม่ปล่อย Dot Plot ออกมาใหม่ ) เดิมคาดการณ์
  – ลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2025 ครั้งละ 0.25 ฺbps
  – ลดดอกเบี้ย 1 ครั้งในปี 2026 ครั้งละ 0.25 ฺbps
  – ลดดอกเบี้ย 1 ครั้งในปี 2027 ครั้งละ 0.25 ฺbps
• ทรัมป์ออกมาวิจารณ์ FED อย่างต่อเนื่อง จากการไม่ลดอัตราดอกเบี้ย ยืนกรน ดอกเบี้ยควรปรับลด 300 bps จากระดับปัจจุบัน แ่ละประกาศจะปลด พาวเวล์ออกจากตำแหน่งภายใน 8 เดือน

H4/H1 โครงสร้างเทรนด์ขาลง ราคาทองคำปรับตัวร่วงลง ปรากฎสัญญาณ Bullish Divergence ในโซน Oversold ราคามีการ rebound อาจจะกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณแนวเดิมที่ปรับตัวร่วงลงมา

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3322-3333 / SL 3340 เพื่อทำกำไร3321/3317/3314/3312/3308
• เปิดสถานะซื้อหากราคาขึ้นและกลับลงมาทดสอบ (รอสัญญาณซื้อ)กรอบ 3300-3309 / SL3295 เพือทำกไร 3313/3316/3318/3322
• เปิดสถานซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 3274-3269 / SL 3260 เพื่อทำกไร ที่ 3280/3285/3290/3295/3300

แนวรับ 3269/3247/3224

แนวต้าน 3330/3347/3340

ปฎิทินข่าวเศรษฐกิจ 31 ก.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข Core PCE คืนนี้ หากตัวเลขออกมามากกว่า 0.3% สะท้อน ค่าใช้จ่ายสูงขึ้น คาด เงินเฟ้อสูงขึ้น ส่งผลให้ FED ไม่รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลดี ต่อ USD กดดัน ทองคำ แต่หากตัวเลขสวนทางกัน มีโอกาสที่ Fed จะปรับลดดอกเบี้ยซึ่งคาดการณ์ กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ
• คืนนี้ติดตาม ประกาศผลการเจรจาการค้า ระหว่างสหรัฐ กับนานาชาติ หากได้ข้อสรุปออกมาดีโดยส่วนใหญ่ จะเป็นปัจจัยบวกต่อ USD และกดดัน ทองคำให้ลงต่อเนื่องได้ แต่หากผลออกมาโดยรวมยังไม่สะท้อนภาพที่ดี จะส่งผลบวกต่อราคาทองคำ